ตลาดหุ้นล่มสลาย: 5 เหตุผลที่ควรออกไปตอนนี้
รับประกันการตรวจสอบข้อเท็จจริง (อ้างอิง-สถิติอย่างเป็นทางการ: 7 แหล่งที่มา] [เว็บไซต์ของรัฐบาล: 3 แหล่งที่มา] [เว็บไซต์วิชาการ: 1 แหล่งที่มา] [ตรงจากแหล่งที่มา: 2 แหล่ง]
13 กันยายน 2021 | โดย ริชาร์ด เอิร์น - ไฟเตือนกะพริบ บ่งบอกอาจถึงเวลาต้องออกจากตลาดหุ้นแล้ว!
ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกังวลว่าการล่มสลายของตลาดหุ้นอาจเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากข่าวร้ายทางเศรษฐกิจที่ปะปนกันไป
นับตั้งแต่ตลาดหุ้นตกในเดือนมีนาคม 2020 เมื่อเกิดการระบาดใหญ่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ได้กำไรหลังจากได้กำไรจาก S&P 500 ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า $4,500 และ NASDAQ 100 ทะยานขึ้นกว่า 15,600 ดอลลาร์ แต่สิ่งดีๆ ทั้งหมดต้องจบลง
จุดจบนั้นอาจเป็นตอนนี้…
มีห้าเหตุผลที่น่าเป็นห่วงว่าทำไมถึงต้องขายหุ้นแล้วหันมา สินทรัพย์อื่น ๆ ก่อนที่ผลกำไรที่ได้มาอย่างยากลำบากของคุณจะหมดไป
มาดำน้ำใน ...
1) เรามีตลาดหุ้นที่มีฟองสบู่
เราเคยอยู่ในตลาดกระทิงที่ดุเดือดและตลาดมีราคาที่สมบูรณ์แบบ ข่าวดีที่เป็นไปได้ทุกประการได้ถูกนำมารวมเข้ากับราคาซึ่งนำไปสู่สิ่งที่นักลงทุนเรียกว่าฟองสบู่ในตลาด
ฟองนั้นจะต้องถูกไล่ออกในที่สุด ราคาไม่สามารถขึ้นต่อได้ เราจะมีข่าวดีจะหมดไป
หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของบริษัทการค้าสถาบัน Miller Tabak อ้างว่าการแก้ไขนั้น “ชัดเจน” ตามที่ตลาดมี ฟองเยอะ.
ตลาดตั้งราคาด้วยความคาดหวังที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตของ GDP ในปีนี้ แต่ GDP ในปีหน้าจะลดลงอย่างไม่ต้องสงสัย
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า อัตราส่วนราคาตลาดต่อ GDPหรือที่เรียกกันทั่วไปว่า 'ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์' อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 200% กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีราคาแพงเมื่อเทียบกับ GDP ของสหรัฐฯ และในอดีตมักบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นกำลังจะตกต่ำ
มาดูเทคนิค…
จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 เดือน (RSI) สำหรับ S&P 500 อยู่ในช่วง 'ซื้อเกิน' อย่างแน่นหนา ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดครบกำหนดสำหรับการปรับฐาน ข้อบ่งชี้อีกประการหนึ่งว่าตลาด 'ซื้อเกิน' คือกราฟรายเดือนแตะเส้น Bollinger band ด้านบน ซึ่งเป็นการวัดทางเทคนิคที่ใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อเปรียบเทียบราคา
ปริมาณหุ้นที่ซื้อขายใน S&P 500 ก็ดูเหมือนจะลดลงเช่นกันในขณะที่ดัชนีปรับตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงกำลังสูญเสียไอน้ำ
นี่คือข้อตกลง:
เมื่อตลาดอยู่ในตำแหน่งที่พวกเขากำหนดราคาในทุกสถานการณ์ข่าวดี แม้แต่ข่าวที่เป็นกลางเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้ตลาดหุ้นตกต่ำได้
มันเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ง่ายๆ เมื่อราคาสูงขึ้น พวกเขาก็ต้องลดลงในบางส่วน นี่คือวิธีที่ตลาดทำงานเป็นวัฏจักร
ราคาสูงในตัวเองเป็นปัญหา
2) ธนาคารกลางสหรัฐกำลังถอนตัว
ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มถอนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดย ลดการซื้อพันธบัตร โครงการ
โครงการซื้อพันธบัตรของเฟดทำให้ตลาดมีสภาพคล่องส่วนเกินจำนวนมากซึ่งเหมาะสำหรับหุ้น
ไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป ...
เฟดคงจะเป็น .อย่างไม่ต้องสงสัย กังวลเรื่องเงินเฟ้ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นแล้ว และด้วยโครงการซื้อพันธบัตรของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่สูบฉีดเงินทุนเข้าสู่ตลาดมากขึ้น เมื่อห่วงโซ่อุปทานขยายออกไปแล้ว อาจเป็นหายนะได้
จอห์น ซี. วิลเลียมส์ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์ก บอกเป็นนัยว่าเฟดอาจเริ่มยกเลิกการสนับสนุนเศรษฐกิจภายในสิ้นปีนี้ แม้ว่าตลาดงานจะไม่ดีขึ้นก็ตาม
น่าเป็นห่วงในเดือนสิงหาคม เศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานจำนวนน้อยที่สุดในรอบเจ็ดเดือน เนื่องจากการฟื้นตัวของตัวแปรเดลต้าของ COVID-19 ที่กระทบต่อการพักผ่อนของภาคส่วนการบริการ
ยังมีอีก…
เพื่อเพิ่มไปยัง การจ้าง ความกังวล ไบเดนพูดว่า บริษัทที่มีพนักงานตั้งแต่ 100 คนขึ้นไปต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพนักงานของตนได้รับการฉีดวัคซีน (หรือทดสอบทุกสัปดาห์) อาจทำให้คนออกจากงานได้ Biden การให้วัคซีนแก่คนงานของรัฐบาลกลาง ผู้รับเหมาของรัฐบาลกลาง และพนักงานด้านสุขภาพอาจนำไปสู่การเลิกจ้างจำนวนมากโดยพนักงานบางคน
กลุ่มสภาพคล่องของเฟดได้กำหนดราคาเข้าสู่ตลาดแล้ว หากสภาพคล่องเริ่มแห้งพร้อมกับตลาดแรงงานที่ล้าหลัง เราจะมีการแก้ไขอย่างดีที่สุดหรือสถานการณ์การขายตื่นตระหนกแย่ลง
เฟดต้องลดโครงการซื้อพันธบัตรซึ่งหลีกเลี่ยงไม่ได้
3) การฟื้นตัวของเศรษฐกิจชะลอตัว
มีความกังวลว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจชะลอตัว กระตุ้นน้อยลงและกังวลเกี่ยวกับ Covid-19 ตัวแปรเดลต้าทำให้นักลงทุนกังวล
ราคาตลาดที่สูงเป็นส่วนหนึ่งเนื่องจากการเปิดเศรษฐกิจใหม่ แต่เมื่อเราเปิดใหม่ทั้งหมดแล้ว เราไม่สามารถคาดหวังการเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องได้
นับตั้งแต่ตลาดหุ้นพังครั้งล่าสุดในปี 2020 ตลาดได้รับการ 'หนุน' โดยธนาคารกลางสหรัฐและรัฐบาล พวกเขาต้องเป็นเพราะการระบาดใหญ่
เมื่อ 'พร็อพเพอร์ตี้' ของเฟดและรัฐบาลถูกถอนออกไป ใครจะรู้ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาอย่างไรหากไม่มีตาข่ายนิรภัย
ความกังวลเกี่ยวกับการแพร่กระจายของตัวแปรเดลต้าก็กังวลเช่นกัน ถ้ามันยังคงแพร่กระจาย เราอาจอยู่ในสถานการณ์ที่เราต้องปิดตัวลงบางส่วนของเศรษฐกิจอีกครั้ง
ด้วยการเปิดราคาใหม่อีกครั้ง การกลับสู่การล็อกดาวน์จะเป็นหายนะสำหรับนักลงทุน และอาจนำไปสู่ความตื่นตระหนกในวงกว้าง
มันแย่ลง ...
ช่วงหลังๆ นี้มีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากเข้ามาในตลาด โดยมีแอพอย่าง Robin Hood ที่ช่วยให้เข้าถึงตลาดหุ้นได้ง่าย ปัญหาคือนักลงทุนรายย่อยเหล่านี้ไม่ใช่มืออาชีพและโดยทั่วไปแล้วมีความรู้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับเศรษฐกิจและตลาดหุ้น
ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 2000 นั้นส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากเทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์เข้ามาในตลาดเพื่อแลกกับเงินอย่างรวดเร็ว
ปัญหาคือนักลงทุนรายย่อยเหล่านี้ตื่นตระหนกอย่างรวดเร็วเพราะพวกเขาไม่มีประสบการณ์ ซึ่งอาจนำไปสู่การล่มสลายของตลาดอย่างรุนแรง
4) อัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้น
หากเศรษฐกิจร้อนจัดจากการใช้จ่ายมากเกินไป ซึ่งจะทำให้เกิดเงินเฟ้อ เฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมการใช้จ่ายและส่งเสริมการออม
Biden ได้ใช้จ่ายเงินอย่างสนุกสนานของรัฐบาล โดยได้กระตุ้นเศรษฐกิจจำนวนมาก เมื่อสิ่งเร้านั้นตกไปอยู่ในมือของคนอเมริกัน ในรูปของเช็คกระตุ้นเศรษฐกิจ พวกเขาก็ใช้จ่ายไป
การใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดอุปสงค์มากขึ้น ซึ่งอาจสร้างความเครียดให้กับห่วงโซ่อุปทานและทำให้ราคาสูงขึ้น กล่าวคือ เงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อที่ลุกลามเป็นเรื่องเลวร้ายสำหรับคนอเมริกัน เพราะมันทำลายมูลค่าของเงินสด แค่มองดูว่าการเพิ่มขึ้นนั้นเป็นอย่างไร ราคาก๊าซ ได้ทำร้ายชนชั้นแรงงาน
เงินเฟ้อ จะต้องถูกระงับโดยธนาคารกลาง ขั้นแรกพวกเขาจะลดโครงการซื้อพันธบัตรซึ่งพวกเขาทำอยู่แล้ว หากยังไม่เพียงพอพวกเขาจะตั้งเป้าที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น
หากอัตราสูงขึ้นก็จะสร้างความต้องการพันธบัตรมากขึ้นเพราะผลตอบแทนน่าสนใจมากขึ้น แต่ก็หมายความว่าพันธบัตรจะแข่งขันกับหุ้น อัตราผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจจะผลักดันให้นักลงทุนบางส่วนขายหุ้นและลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลแทน
สาเหตุส่วนหนึ่งที่ตลาดหุ้นขึ้นในช่วงหลังๆ นี้ก็คือ นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเพียงเล็กน้อยจากพันธบัตร พันธบัตรในปัจจุบันเป็นการลงทุนที่ไม่ดี แท้จริงแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี อยู่ที่ประมาณ 1.95%
อัตราดอกเบี้ย ตกต่ำมาระยะหนึ่งแล้ว นับตั้งแต่วิกฤตเศรษฐกิจปี 2008 ที่กระตุ้นตลาดกระทิงในหุ้น
หากอัตราสูงขึ้นจะมีการโอนเงินจำนวนมากจากตลาดหุ้นและเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ที่นำไปสู่การล่มสลายของตลาดหุ้น
5) ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์
ความผิดพลาดของตลาดหุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจเกิดขึ้นจากสถานการณ์ทางการเมืองที่ผันผวน โดยมีตาลีบันดูแลอัฟกานิสถานและเพิ่มขึ้น เสี่ยงต่อการถูกก่อการร้ายมีกำแพงแห่งความกังวลที่จะทำให้นักลงทุนกระวนกระวายใจ
พื้นที่ สถานการณ์อัฟกานิสถาน เป็นประวัติการณ์ และอนาคตดูไม่แน่นอนอย่างยิ่ง ความไม่แน่นอนไม่ดีต่อตลาด
สถานการณ์ในอัฟกานิสถานยังสร้างความกังวลทางเศรษฐกิจให้กับสหรัฐฯ ตอลิบานควบคุมแร่โลหะหายากมูลค่า 1-3 ล้านล้านดอลลาร์ในอัฟกานิสถานและ สาธารณรัฐประชาชนจีน มีแนวโน้มที่จะทำงานร่วมกับกลุ่มตอลิบานเพื่อสกัดพวกเขา
หากจีนได้ครอบครองโลหะ เช่น ทองคำ เงิน ทองแดง และสังกะสี จะทำให้จีนมีความได้เปรียบทางเศรษฐกิจอย่างมหาศาลเหนือบริษัทสหรัฐในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น เซมิคอนดักเตอร์ อิเล็กทรอนิกส์ และการบินและอวกาศ
อัฟกานิสถานยังมีลิเธียมอยู่มาก ซึ่งเป็นโลหะสีเงินที่จำเป็นสำหรับการผลิตแบตเตอรี่พลังงานหมุนเวียนที่ใช้ในรถยนต์ไฟฟ้า สิ่งนี้จะทำให้บริษัทรถยนต์ไฟฟ้าของจีนได้เปรียบเหนือบริษัทสหรัฐ ถือเป็นข่าวร้ายสำหรับตลาดหุ้น
ข่าวร้ายเพิ่มเติม…
นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในจีนและไต้หวัน ซึ่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ครองอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของ ส่วนแบ่งรายได้โรงหล่อเซมิคอนดักเตอร์ ทั่วโลก บริษัทในสหรัฐฯ เช่น Apple, Nvidia และ Qualcomm จ้างงานการผลิตชิปของตนไปยังโรงหล่อ TSMC
หากเกิดความขัดแย้งขึ้นระหว่างจีนและไต้หวัน อาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์อย่างรุนแรง ซึ่งจะส่งผลเสียต่อบริษัทอย่าง Apple และ Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทโปรดของตลาดหุ้นในท้ายที่สุด
อันที่จริง Apple ใหญ่ที่สุด ส่วนประกอบของ S&P 500โดยถือครองดัชนีมากกว่า 6% โดยมีมูลค่าตลาดราว 2.5 ล้านล้านดอลลาร์!
อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้ส่งผลกระทบมากนักต่อตลาดหุ้นเสมอไป แต่บางครั้งเหตุการณ์ผันผวน เช่นที่เราทำเมื่อเร็วๆ นี้ อาจทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกและขายเนื่องจากความไม่แน่นอน
บรรทัดล่าง:
หุ้นมีราคาเพื่อความสมบูรณ์แบบและมีค็อกเทลของความกังวลเกี่ยวกับอนาคต ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงอยู่ที่ระดับสูงตลอดเวลาพร้อมกับราคา
ผู้ลงทุนควรระมัดระวังและกระจายไปเป็นเงินสดหรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งทรัพย์สินอื่นๆ ที่ ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ อาจระมัดระวังเพื่อลดความเสี่ยง
เราต้องการความช่วยเหลือจากคุณ! เรานำข่าวที่ไม่เซ็นเซอร์มาให้คุณ ฟรีแต่เราทำได้เพียงแค่นี้ด้วยการสนับสนุนของผู้อ่านที่ภักดีเช่น คุณ! หากคุณเชื่อในการพูดอย่างอิสระและเพลิดเพลินกับข่าวจริง โปรดพิจารณาสนับสนุนภารกิจของเราโดย เป็นผู้อุปถัมภ์ หรือโดยการทำ บริจาคครั้งเดียวที่นี่ 20% จาก ทั้งหมด เงินบริจาคให้ทหารผ่านศึก!
บทความนี้เป็นไปได้ต้องขอบคุณเรา .เท่านั้น ผู้สนับสนุนและผู้อุปถัมภ์!
Politics
ข่าวที่ไม่เซ็นเซอร์ล่าสุดและความคิดเห็นเชิงอนุรักษ์นิยมในสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และการเมืองระดับโลก
เข้าร่วมการสนทนา!